Wycena firmy: analiza przed sprzedażą

Trzy sytuacje, w których właściciel dostał odpowiedź, zanim zaczął rozmawiać z inwestorem.

Sytuacja: Firma z branży usługowej prowadziła działalność w kilku podmiotach. Analiza pojedynczych sprawozdań finansowych nie pokazywała rzeczywistej skali i rentowności całego biznesu.
Co zrobiłem?: Połączyłem dane finansowe, przygotowałem skonsolidowany wynik, obliczyłem EBITDA i przeprowadziłem jej normalizację. Oddzieliliśmy koszty właścicielskie i jednorazowe od kosztów rzeczywiście potrzebnych do prowadzenia działalności.
Rezultat: Powstał spójny obraz finansowy biznesu możliwy do przedstawienia inwestorowi oraz baza do określenia wartości przedsiębiorstwa i prowadzenia rozmów transakcyjnych.

Sytuacja: Właściciel firmy produkcyjnej posiadał rentowny biznes, park maszynowy, nieruchomość oraz dodatkowe aktywa finansowe. Sam wynik księgowy nie odpowiadał jednak wprost na pytanie o wartość działalności operacyjnej.
Co zrobiłem?: Przeanalizowałem wyniki historyczne, EBIT, amortyzację i EBITDA. Zidentyfikowałem koszty prywatne i jednorazowe, przeprowadziłem normalizację wyniku oraz oddzieliłem działalność operacyjną od pozostałych aktywów.
Rezultat: Właściciel otrzymał obraz rzeczywistej zdolności biznesu do generowania wyniku oraz argumentację finansową potrzebną do rozmów z potencjalnym nabywcą.

Sytuacja: Właściciel posiadał potencjalnego inwestora zainteresowanego wejściem kapitałowym do spółki. Potrzebował niezależnego modelu pokazującego wartość biznesu i udziałów.
Co zrobiłem?: Przeanalizowałem dane historyczne, rentowność i EBITDA, zbudowałem prognozę finansową oraz model wyceny. Oddzieliliśmy wartość działalności operacyjnej od dodatkowych aktywów i przygotowaliśmy uzasadnienie przyjętych założeń.
Rezultat: Właściciel otrzymał konkretną podstawę finansową do negocjacji z inwestorem zamiast prowadzenia rozmowy wyłącznie na podstawie oczekiwanej ceny.

Sprawdź, ile naprawdę jest warta i czy jest gotowa na rozmowę z inwestorem